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2023年上半年地質勘查行業形勢分析

中國自然資源經濟研究院地質勘查行業研究所

中國地質礦產經濟學會地勘產業專業委員會

 

宏觀經濟形勢

全球通脹率仍居高不下，我國通脹水平溫和可控。2023年上半年，全球通脹延續了年初的較高水平，主要經濟體貨幣政策緊縮外溢效應突出。美國急劇的加息政策，不僅使其國內中小銀行遭遇破產危機，也導致了新興市場和發展中國家經濟困難，加重了這些國家的償債負擔，尤其是貨幣政策獨立性較弱、同美元綁定程度較深的土耳其、埃及、以色列等中東國家，受沖擊程度最為明顯。我國通脹水平溫和可控，上半年全國居民消費價格（CPI）同比上漲0.7%。
黃金價格持續上漲，其他大宗礦產品價格出現回落。據標準普爾全球市場財智（S&P Capital IQ Pro）分析，受中國防疫政策調整帶來的需求增加影響，2022年底至2023年初，全球大宗產品價格普遍上漲，其中鐵礦石價格漲幅最大。雖然黃金價格在2月出現小幅下跌，但整體延續年初的上漲趨勢，5月一度高達2047美元/盎司，漲幅較年初超過了20%，6月沖高回落至1914美元/盎司。而其他大宗礦產品價格則紛紛出現回落，5月銅的價格回落至年初的8000美元/噸，鎳和鋅的價格均跌破年初水平，鐵礦石價格雖然回落較多，但仍保持在100美元/噸以上，高于年初價格（圖1）。大宗商品價格的普跌與歐美等發達經濟體經濟減速、全球貨幣政策持續緊縮和地緣政治危機帶來的供給干擾消散等因素密切相關。

（數據來源：S&P Global Market Intelligence-Price Chart）
圖1  2022年11月—2023年6月全球大宗礦產品價格變化
注釋：圖例中的LBMA指倫敦金銀市場協會；NYMEX指紐約商品交易所；LME指倫敦期貨交易所。

世界銀行上調全球經濟增長預期，我國經濟增速整體回升向好。2023年6月，世界銀行在《全球經濟展望》報告中表示，2023年全球經濟將增長2.1%，高于其1月份發布的增速1.7%的預測，但仍低于2022年3.1%的增長率。在日趨復雜的國際環境下，我國經濟發展展現出強大韌性，上半年國內生產總值同比增長5.5%，明顯好于世界主要發達經濟體。其中，第二季度GDP達30.8萬億元，同比增長6.3%，環比增長0.8%，連續四個季度實現環比增長，經濟保持恢復向好態勢。在投資、消費、出口“三駕馬車”中，消費拉動作用最為亮眼，對經濟增長的貢獻率超過七成。

礦業形勢

我國采礦業固定資產投資同比增速放緩明顯，石油和天然氣投資保持較快增長。2023年1—6月，我國采礦業固定資產投資同比增速為0.8%，不僅低于同期全國平均水平（3.8%），還遠低于2022年同期水平（9.8%）。受市場預期影響，部分子行業投資需求持續下降，第二季度同比增速下降最為明顯，一度跌落至1—4月的水平（-2.2%），為2021年以來的首次負增長。從子行業看，上半年煤炭開采和洗選業固定資產投資同比增長9.6%；黑色金屬礦采選業固定資產投資額增長4.2%；有色金屬礦采選業固定資產投資額增長4.1%；非金屬礦采選業固定資產投資額增長14.3%；石油和天然氣開采業受我國能源保供穩價政策的影響，持續提升國內產能，固定資產投資同比增長22.4%，是唯一保持較快增長的子行業（圖2）。

（數據來源：國家統計局網站）
圖2  2023年1—6月我國采礦業及子行業固定資產投資
累計同比增長情況

我國采礦業利潤總額結束過熱增長，利潤同比下降。我國采礦業利潤總額增速結束了2021年（190.7%）和2022年（48.6%）的超高速正增長，2023年1—5月利潤總額僅實現5919.3億元，同比下降16.2%，較往年下降明顯。從目前的情況來看，利潤下跌是受市場需求不足、成本壓力、礦產品價格降幅較大等多方面因素共同作用的結果（圖3）。

（數據來源：國家統計局網站）
圖3  2023年1—5月我國采礦業及子行業利潤總額同比增長情況

鎵、鍺等戰略性礦產成為中國反制美國對華芯片限制的關鍵因素。近期，以美國為首的國家加緊對中國“芯片”制裁，5月底日本宣布對23種半導體設備和材料施行出口限制，6月底荷蘭對外宣布進一步收緊對華高端DUV光刻機出口政策，7月初美國政府宣布限制中國企業使用美國云計算服務，以防止中國企業繞開美國對華的人工智能芯片出口禁令。為維護國家安全，經國務院批準，商務部、海關總署發布了《關于對鎵、鍺相關物項實施出口管制的公告》，決定對鎵、鍺相關物項實施出口管制。鎵和鍺是制作芯片的關鍵礦產資源，有著芯片“維生素”之稱，被廣泛應用于軍工、計算機等關鍵領域。目前，中國是全球最大的鎵和鍺生產國，供應全球約94%的鎵和83%的鍺。此次反制是我國沖破全球貿易壁壘的重要手段，同時對進一步推動國內芯片產業的升級和技術創新，提高自給自足能力具有重要作用。

國內稀土價格呈現下行趨勢，稀土行情逐漸走弱。2023年上半年，國內市場稀土價格下行趨勢明顯，第一季度稀土價格出現暴跌。中國稀土行業協會數據顯示，國內市場稀土價格指數自2月2日達到峰值后一路走低，7月跌至192.8，較2023年年初的297下降了35%以上，表明上半年我國稀土行情以整體下滑為主。
 

地質勘查形勢

全球礦業公司地質勘查活動指數小幅波動，地勘活動仍較為活躍。全球礦業公司地質勘查活動指數（PAI）自2013年開始暴跌，在2016年一度跌至40以下，地勘活動深陷低迷狀態。2019年后PAI穩步回升，地勘活動逐漸擺脫低迷，2021年后PAI整體保持高位運行，表明地勘活動較為活躍。2023年1—6月，PAI雖然整體略低于2022年同期水平，且在6月下跌至86，但仍處于歷史高位（PAI值在100以上）。整體看，2023年上半年的地勘活動延續了2021年以來的活躍狀態（圖4）。

（數據來源：S&P Global Market Intelligence - IM July 2023）
圖4  2021年5月—2023年6月全球礦業公司地質勘查活動指數、勘查價格指數及公司總市值變化情況

PAI指數是標準普爾（S&P CIQ Pro）衡量整體勘查活動水平和方向的指標，通過將礦業公司重要的鉆探結果、初始資源量公告、重要的融資、積極項目進展，及黃金和賤金屬/其他金屬的成分指數（不包括特種金屬）納入一個單一的可比指數，并以2008年5月=100進行指數化校準。2023年6月納入PAI指數計算的公司數量為2533家。
黃金的勘查活動情況是影響PAI變化的重要因素，據標準普爾歷史數據分析，黃金地質勘查指數（GPAI）一直處于高位運行狀態，在2019年首次突破200大關，2021年11月達到222的歷史極值；2023年1—6月，黃金PAI保持在122~159之間，低于2022年同期的高位水平（168~200），但下滑趨勢較2022年整體放緩，表明黃金勘查活動較為穩定。賤金屬/其他金屬的PAI值則處于歷史同期的較高水平，表明賤金屬/其他金屬的勘查活動較為活躍（圖5）。

（數據來源：S&P Global Market Intelligence - IM July 2023）
圖5  2021年5月—2023年6月全球礦業公司黃金地質勘查活動指數、賤金屬/其他金屬PAI變化情況

全球礦業公司勘查價格指數保持穩定，礦業公司市值稍有回落。與PAI指數相比，全球礦業公司的勘查價格指數（EPI）較為穩定，2023年1—6月EPI值保持在170以上，處于歷史高位水平（圖4）。據標準普爾統計，全球礦業公司市值自2013年陷入低谷，2019年后逐步回升至2萬億美元規模；2023年6月，全球2533家礦業公司市值為1.99萬億美元，比年初的2.12萬億美元稍有回落。
EPI指數是標準普爾（S&P CIQ Pro）衡量貴金屬和基本金屬價格相對變化的指標，以每種金屬的總勘查支出的百分比加權作為其在特定時間對行業相對重要性的代表，包括黃金、銅、鎳、鋅、銀、鉑、鈷、鉬等8種礦產品。與PAI指標相同，標準普爾以2008年5月=100對EPI進行指數化校準。2023年6月納入EPI指數計算的公司數量為2533家。
積極項目進展數量和重要鉆探結果數量均呈走低趨勢。2023年1—6月，全球礦業公司積極項目進展數量累計22個，低于2022年同期的31個，與2022年下半年相比走低趨勢明顯（圖6）。在這些積極進展中，較為突出的有福圖納銀礦股份有限公司的年其塞蓋拉金礦項目、秘魯貴金屬礦商的Uchucchacua銀礦項目及西非資源有限公司的布基納法索Kiaka金礦項目。據標準普爾（S&P CIQ Pro）報道，2023年1—6月，全球礦業公司重要鉆探結果數量每月均低于200個，上半年累計實現999個，遠低于2022年同期的1412個。

（數據來源：S&P Global Market Intelligence - IM July 2023）
圖6  2021年5月—2023年6月全球礦業公司積極項目進展情況

注釋：圖例中Fea為Feasibility，代表項目進入可行性研究階段；Pre為Preproduction，代表項目進入預生產階段；Prd指Production，代表項目進入生產階段。實心圖例代表積極項目進展，用正值表示；虛線圖例代表消極進展，用負值表示。EPI為勘查價格指數。
貴金屬初始資源量表現一般，鎳礦和鋅礦初始資源量迎來爆發。標準普爾（S&P CIQ Pro）初始資源量公告顯示，2023年1—6月，全球礦業公司共發布公告38個，與2022年同期持平。貴金屬方面，銀礦的初始資源量報告最多，上半年累計約為101.2百萬盎司；金礦的初始資源量則累計達到27.2百萬盎司，略高于2022年同期水平。賤金屬初始資源量在2月迎來爆發，其中鎳礦的初始資源量報告最多，約為526.4萬噸，銅礦約為125.1萬噸，4月鋅礦初始資源量表現最為亮眼，達到222.5萬噸（圖7）。

（數據來源：S&P Global Market Intelligence - IM July 2023）
圖7  2021年5月—2023年6月全球礦業公司初始資源量公告

全球初級和中級礦業公司融資額波動較大，二季度回升勢頭明顯。2023年1—6月，全球初級和中級礦業公司融資額累計實現54.97億美元，低于2022年同期的66.84億美元，融資數量為1298筆，平均發行額為423萬美元。上半年融資額波動變化明顯，1月融資額降至近三年最低的3.63億美元，隨后2月出現反彈，飆升至11.44億美元。進入二季度，融資額先降后升，6月達14.43億美元，整體回升勢頭明顯（圖8）。其中，金礦的融資額累計實現25.58億美元，占比超過上半年全球初級和中級礦業公司融資總額的46%，特殊金屬礦的融資額累計實現15.35億美元，賤金屬礦的融資額最低，累計實現14.04億美元。上半年最大黃金融資和最大整體融資來自在澳大利亞證券交易所上市的Genesis Minerals有限公司，該公司發行4億澳元的私募（包括超額配售），用于開發其位于西澳大利亞州的Lakewood Tailings礦山項目，并擴大該國歷史悠久的Gwalia礦山開采規模。

（數據來源：S&P Global Market Intelligence - IM July 2023）
圖8  2021年5月—2023年6月全球初級和中級礦業公司融資情況

全球礦業公司鉆探項目數量波動下降，報告鉆孔數下降趨勢尤為明顯。2023年1—6月，全球礦業公司鉆探項目數量累計1877個，報告鉆孔數量累計28811個，這兩項指標均低于2022年同期水平。報告鉆孔數下降趨勢尤為明顯，1月報告鉆孔數高達8678個，隨后持續下降，3月跌破3000大關，二季度整體處于較低水平（圖9）。其中，黃金項目鉆探項目累計884個，同比下降了36.0%；賤金屬鉆探項目累計587個，同比下降了5.0%；特殊礦種鉆探項目累計286個，同比增長79.8%，在5月達到了歷史新高，共計54個項目。

（數據來源：S&P Global Market Intelligence - IM July 2023）
圖9  2021年5月—2023年6月全球鉆探活動情況

 

全國地勘行業動態

國內地質勘查預算連續兩年實現正增長，地勘專業隊伍規模縮小。2023年5月，自然資源部印發《2022年全國非油氣地質勘查統計年報》，年報顯示2022年全國地質勘查投入資金186.35億元，同比增長7.2%，連續兩年實現正增長。截至2022年年底，全國地勘專業人員17.3萬人，比2017年的21.2萬人下降18.4%，地勘專業技術人員數量下滑明顯。結構方面，我國地勘專業隊伍仍以國有單位、公益性單位為主。中央管理的地質調查機構、國資委管理的地勘企業及地方政府或自然資源主管部門管理的屬地化地勘單位中地質勘查專業人員數量占全國地勘專業人員總數的比重超過七成。
自然資源部全面啟動新一輪戰略性礦產國內找礦行動。2022年中央經濟工作會議指出，要加強重要能源、礦產資源國內勘探開發和增儲上產，加快規劃建設新型能源體系，提升國家戰略資源儲備保障能力。2023年自然資源部全面啟動新一輪戰略性礦產國內找礦行動，各省（自治區、直轄市）經過調查論證和周密籌備，也紛紛啟動找礦行動，將重點圍繞國家緊缺和本省優勢礦種，實施基礎地質調查、礦產資源勘查、礦產資源節約與綜合利用、地質找礦科技創新等項目，此次行動對部分礦種的投資將有明顯帶動作用。
自然資源部發布《2023年全國地質災害防治工作要點》。《要點》強調各級自然資源主管部門要強化認識、落實職責，持續推進地質災害調查評價、加強專群結合監測預警體系建設、切實提升基層防災能力、加強綜合治理、推進全國地面沉降綜合防治和加強區域聯防聯控、積極完善地質災害防治項目和資金管理制度等重大基礎工作，并對2023年地質災害防治重點工作做了詳細部署。
我國鈾礦找礦實現重大突破，預測總量超280萬噸。2023年7月，全國鈾礦地質勘查高質量發展大會在內蒙古召開，會上發布了我國近十年鈾礦勘查成果。十年來，我國鈾礦找礦取得了歷史性突破，新探獲超大型砂巖鈾礦床1個、特大型礦床5個，新增鈾礦資源中70%為優質可采資源，根據最新全國鈾礦資源潛力評價預測，我國鈾資源總量超過280萬噸。

2023年中國探礦者年會提出發揮地勘隊伍在找礦突破中主力軍作用。7月5日，2023中國探礦者年會在河南鄭州召開，會議以“學習貫徹習近平總書記重要回信精神，發揮地勘隊伍在找礦突破戰略行動中的主力軍作用”為主題。自然資源部黨組書記、部長王廣華出席會議并作重要講話，指出站在開啟全面建設社會主義現代化國家的新的歷史起點上，要充分認識實施新一輪找礦突破戰略行動的重大意義，積極投身新一輪找礦突破戰略行動。

 

地方地勘行業動態

陜西省自然資源廳發布《關于促進地質勘查行業高質量發展的實施意見》。《意見》以著力把陜西打造成為全國重要礦產資源供應戰略基地為戰略目標，圍繞完善地勘行業體制機制改革、優化地質勘查開發布局、實施新一輪找礦突破戰略行動、積極推進深部地質找礦、拓展地勘行業服務新領域、積極服務生態文明建設、提升地質勘查科技創新能力、堅持綠色勘查守牢安全底線、提升地質災害防治能力等9項重點任務，對陜西省地質調查院和各地勘單位提出工作要求。
四川省全面啟動新一輪戰略性礦產國內找礦行動。2023年5月，經過一年多的調查論證和周密籌備，四川省全面啟動新一輪戰略性礦產國內找礦行動。將重點圍繞國家緊缺和四川省內優勢的鋰、釩、鈦、稀土等28種重要礦種，實施基礎地質調查、礦產資源勘查、礦產資源節約與綜合利用、地質找礦科技創新等項目，計劃到2025年，實現重要礦產勘查程度明顯提高，鋰、磷等優勢礦產查明資源量增長10%~20%，金、鎳等緊缺礦產查明資源量增長5%~10%，資源節約與綜合利用效率、科技創新能力明顯提升，重要礦產資源總回收率、共伴生礦產資源綜合利用率提高3%~5%，力爭在國家緊缺礦種找礦新理論和新增資源量等方面取得新突破。同時，四川省地質礦產勘查開發局也發布了《新一輪找礦突破戰略行動“十四五”推進方案》。
湖南省決定設立地質勘查基金，促進礦業產業綠色轉型發展。湖南省政府通過《湖南省地質勘查基金設立方案》，決定設立地質勘查基金，將采取“政府引導、市場運作”的模式，有效發揮財政資金放大效應，引導社會資本投入戰略性礦產資源勘查開發。據悉，基金目標總規模20億元，首期資金6億元，將主要用于鋰、黃金、錳、鎢、錫、銻等戰略性礦種的勘查。
山東發現世界級巨型單體金礦。2023年上半年，山東省萊州市西嶺村發現一座巨型單體金礦床，根據山東省自然資源廳認證，西嶺金礦新增金金屬量近200噸，累計金金屬量580噸，潛在經濟價值2000多億元，是迄今為止國內發現的最大單體金礦床，屬世界級巨型單體金礦床。黃金是維護國家經濟、金融安全的重要產品，我國黃金儲量相對較少，約占全球黃金總儲量的3.77%，僅排世界第九位，且自2016年后國內黃金產量逐年下降，保供形勢不容樂觀。此次西嶺金礦的發現，極大地增加了我國的黃金儲量，提升了我國在全球金融體系中的實力，是戰略性礦產國內找礦行動的重大成果。
中國西部地礦（勘）局局長聯席會第七次會議在甘肅召開。歷屆西部地礦（勘）局長聯席會通過對地勘經濟科學理論和應用進行交流研究，為西南十二省（自治區、直轄市）地勘隊伍的體制機制改革和地勘經濟發展提出了政策性建議，促進了西南地區地勘經濟的發展。會議每年召開一次，第七次會議于2023年在甘肅天水召開，來自西部十二個省（自治區、直轄市）的地礦、有色、煤田、建材、核工業等行業相關人員參加了會議。本次會議以“牢記地質初心，服務地質事業高質量發展”為主題，聚焦新時代地質工作高質量發展和地質找礦工作，交流了地勘單位改革進展，深入探討了當代地質工作者的使命和擔當。

 

改革動態

海南省地質局改革取得新進展。2023年7月10日，海南省地質局舉行新組建事業單位揭牌成立儀式，此舉標志著該局所屬事業單位改革取得決定性重大成果，在海南地質改革發展歷程上邁出了具有里程碑意義的重要一步。海南省此次地勘單位改革，將省地質局所屬事業單位由原來12家重新整合為6家，合并后單位分工更加明確，隊伍更加精干。公益一類單位分別聚焦陸域、海洋、環境、地質大數據等公益性地質工作，公益二類事業單位圍繞自貿港建設開展礦產勘查、地災綜合防治、地質測試等市場服務。
2023年上半年，四川省多家地勘隊伍集中授牌，地勘單位改革再次取得新進展，具體報道詳見“2023年第一季度地質勘查形勢分析”簡報。

執筆人：馬少強，黃賢營，李為

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