本文作者：撲克內容團隊章舟。

來源：公眾號“撲克投資家”

 

近日，一條新聞引起了鎳產業界的注意：

 

津巴布韋礦業部長Winston Chitando在首都哈拉雷舉行的記者會招待會上說，津政府與青山控股集團達成協議，將年產100萬噸不銹鋼用于出口；項目一期將投入20億美元，后續陸續投入80億美元，整個項目總投入預計高達100億美元。 

2018年6月，青山簽署了一項10億美元的大綱協議，將在津巴布韋建設一座年產200萬噸的鋼鐵廠。最初的協議包括對鉻、鎳、鐵和煤炭的開采權，但新協議允許該公司分兩期建設一座600兆瓦的發電廠，并開采鋰礦。 

而當年的10月12日，這位部長就已經表示，政府已經授予中國青山控股集團（Tsingshan Group）在東馬紹納蘭省的奇武地區礦山的鐵礦開采權，以便該公司在當地投資建立不銹鋼鋼廠。 

這里面提到的“青山控股”，也許大多數人沒有聽說過，但這家公司的主業——不銹鋼卻和每個人的生活息息相關。我們用的不銹鋼，有很大的可能來自這家企業：

 

 

【圖】不銹鋼菜刀（圖片來源：網絡）

并且，此次大舉進軍津巴布韋，早已不是青山第一次出海：早在2014年的時候，它就已經在東南亞建立了印尼青山園區，經過近五年的經營，已經使得印尼的不銹鋼粗鋼產能一下子從零躍居全球第二（全球第一當然是中國）。為當地的經濟發展做出了卓越貢獻。 

這家企業的厲害之處還不僅于此：它始終緊追全球冶煉技術的新潮流，并將新技術應用到極致：以一己之力，不但將上游金屬的價格殺得人仰馬翻，還把不銹鋼行業的國際巨頭逼到停產關廠，真可謂是“人擋殺人，佛擋殺佛”。

 

 

【圖】印尼的青山工業園（圖片來源：浙江新聞）

 

青山的業務絕不僅僅限于不銹鋼：其母公司——青山控股集團經多年發展，在印尼、中國福建福安、中國浙江麗水、中國廣東陽江等地建立了四大鎳鉻合金冶煉、不銹鋼冶煉、軋鋼生產基地，形成了從不銹鋼上游到下游完整的產業鏈。2018年，青山控股名列浙商全國500強”第5名。

 

更讓人想不到的是，這樣一家橫跨產業和金融的企業，竟然是一家成立只有37年的民營企業！那么這家企業究竟是怎么從嬰兒長成巨人的呢？今天我們就一起探究這里的秘密。

1

青山，是怎樣的一家公司？

 

青山，誕生于中國的“民營經濟之鄉”——浙江溫州。這里，是市場經濟和民營經濟的發祥地之一，同樣，溫州企業青山的發展史，也是一部家族成長史。

 

在改革的光輝照耀下，1992年，兩位溫州人項光達、張積敏合伙創辦的“浙江豐業集團”成立，這是溫州第一家煉鋼企業，同時也是我國第一家生產鋼鐵的民營企業，到了1998年6月，張積敏等人在溫州市龍灣區永中青山村，創辦了浙江青山特鋼有限公司。公司取名“青山”，一是廠址在青山村，另一個也取義于“咬定青山不放松”，象征堅韌、永恒。 

 

 

 

【圖】青山控股創始人、董事局主席項光達（圖片來源：青山鋼鐵官網）

 

工廠是建起來了，但馬上面臨的是生產難題：鋼鐵是對技術要求很高的重工業，新成立的青山鋼鐵，一無技術，二無人才，想要在老牌強手林立的鋼鐵行業殺出一條血路，談何容易。

 

面對著重重壓力，張積敏只身北上，來到在不銹鋼生產方面享有盛譽的老牌企業——太原鋼鐵集團，希望通過“三顧茅廬”，吸引專家出山。

 

 

 

 

【圖】具有世界先進水平的太鋼不銹鋼生產線（圖片來源：網絡）

 

但是，當時民營企業地位還不高，雙方的地位極其不對等：一方是久負盛名的鋼鐵巨頭，一方是前途未卜的初創企業，因而這些專家不愿意放棄“金飯碗”，遠離家人到東南一隅的溫州民營企業，一次次婉拒。

 

但是，雖然經受多次“碰壁”，張積敏沒有氣餒。而是一次次上門交流。精誠所至，金石為開。有幾位專家被張積敏創業的精神和求才的舉措感動了。這些技術專家“孔雀東南飛”，來到溫州，與張積敏一道進行“激情的創業之旅”。

 

專家的參與，讓青山鋼鐵如虎添翼。5年之后的2003，青山控股集團系成立。2005年6月，青山對河南金匯特鋼有限公司進行技術改造，成立河南青山金匯不銹鋼產業有限公司，建設年產40萬噸的不銹鋼板材煉鋼基地。

 

企業越做越大了，但逐漸遇到了一個重要瓶頸：資源跟不上產能！國內有限的鎳礦，難以滿足包括青山在內的不銹鋼生產需求。

 

有條件要上，沒有條件創造條件也要上。青山，就是條件的創造者。在重重包圍中，殺出了一條血路，從而開創了鎳產業的一個新時代。

2

鎳鐵時代：鎳產業的一次徹底革命

 

鎳為什么那么重要呢？它是不銹鋼的重要成分，鎳礦物主要以硫化鎳礦和鎳紅土礦（也稱紅土鎳礦）兩種形式存在，其中硫化鎳礦約占20%、鎳紅土礦大約75%、硅酸鎳礦占5%。

 

鎳礦的開發利用以硫化鎳礦和鎳紅土礦為主，隨著世界經濟的發展，全球不銹鋼的需求保持穩步的增長，產量也在不斷增加：

 

 

 

 

【圖】2001—2016中國和全球不銹鋼產量增速（圖片來源：廣發鋼鐵）

 

隨著不銹鋼產量的上升，帶來的直接影響便是煉鋼廠對鎳的需求大量增加。而目前世界上已探明的鎳硫化礦（富礦）是有限的，在中國國內，鎳礦資源更是貧乏。

 

 

 

 

 

【圖】2010—2017年全球鎳礦儲量變化（圖片來源：廣發證券）

 

 

 

 

【圖】2016和2017年全球鎳礦產量（圖片來源：廣發證券）

 

資源貧乏造成的一個后果是：中國的天量不銹鋼產能，只能釋放一半不到——2006年中國產能1200萬噸，而實際上當時不銹鋼的產量卻只有530萬噸。與資源拖累產能形成鮮明對比的是，紅土鎳礦占據了全球鎳資源的70 %左右，卻由于技術所限，一直難以開發利用。

 

新老冶煉法有何區別呢？傳統的硫化鎳富礦生產鎳，需要經過冶煉，精煉等多個步驟，最終產品是高純度的電解鎳板。由于生產步驟多，導致成本居高不下：在利用硫化鎳礦生產鎳的時代，鎳的價格在2007年最高達到5萬多美元每噸，可謂是高高在上。

 

 

 

 

【圖】硫化鎳礦生產流程圖（圖片來源：小哈圖）

 

然而“科學技術是第一生產力”，正如電解技術的發展，使得鋁的貴族金屬光環一去不返一樣，鎳鐵技術的發明，大幅降低了鎳的冶煉成本，也使得原本高高在上的鎳價“跌落神壇”。

 

所謂鎳鐵技術，就是不再生產高純度的電解鎳板，而是將紅土鎳礦直接和焦炭一起放入高爐，熔煉出鎳生鐵（鎳鐵合金），從而替代鎳板作為不銹鋼的原料。生產步驟的減少，使得生產成本大大降低。

 

 

 

 

【圖】紅土鎳礦生產流程圖（圖片來源：小哈圖）

 

雖然鎳鐵的冶煉技術并非中國發明，但利用低品位的紅土鎳礦冶煉鎳生鐵（Nickel Pig Iron/NPI）則是中國的首創。誰掌握鎳礦，就掌握成本控制的自主權。

 

 

 

 

 

 

鎳生鐵自2005年起，在中國獲得了快速發展，也使得中國不銹鋼產量有了“井噴式”的增長，并于2010年從不銹鋼進口國轉為出口國，也促使鎳價在2007年達到最高點后一路下滑，至今尚未重現以往的輝煌。

 

 

 

 

 

 

 

【圖】2000—2011年中國不銹鋼產量（圖片來源：中商情報網）

 

那么究竟是有多神奇技術，不但讓青山短期內迅速崛起，而且奠定了中國的不銹鋼“一哥”地位呢？

 

這就要說到改變鎳鐵行業的生產工藝——RKEF了。

 

所謂的RKEF，指的是利用紅土鎳礦煉精制鎳鐵的回轉窯－礦熱爐工藝技術（Rotary Klin Electric Furnace），這是近年來新興的鎳鐵冶煉技術，和傳統的電爐（EF）相比有著明顯優勢。下面這張表格總結了它的工藝流程：

 

 

 

 

 

【圖】RKEF生產流程（圖片來源：泰裕達）

 

傳統的礦熱爐干噸的原礦耗電 800 度，RKEF 法能節省到 500 度左右，南方的電價較北方如內蒙古等地貴，因此我國南方的 RKEF 工廠規模大，電耗少，離原料市場也更近。因此，全國范圍來看，RKEF 法的高鎳生鐵出廠成本遠低于 EF 法的成本。

 

 

 

 

【圖】2017—2018不同地區及工藝鎳鐵完全成本（圖片來源：海通證券）

 

早期的RKEF雖好，但是對紅土鎳礦石的品位要求較高： Ni品位一般在1.5以上，最好在 2.0以上。如果低于此值，生產的鎳鐵質量就會受到影響。

 

2004年，烏克蘭帕布什鎳鐵廠改進RKEF技術，用低品位的紅土鎳礦生產鎳鐵，取得了引人注目的經濟效益。但“青出于藍而勝于藍”，雖然新技術是烏克蘭最先應用的，但論及鋼鐵制造的規模，沒有哪個國家能比得上天朝——青山鋼鐵，就把這項技術用到了極致。

 

青山旗下的鼎信實業在2010年，就在國內率先采用RKEF工藝生產，并且在國際上第一家把不銹鋼（AOD）生產跟RKEF生產工藝流程緊密結合起來，直接生產出不銹鋼。這是世界不銹鋼生產中的創舉，可將煉鋼成本節約20%以上，噸鋼能耗節約50%以上。也正是因為這種新生產工藝，奠定了青山鋼鐵在不銹鋼產業中的霸主地位。

 

 

 

 

 

【圖】青山獨家“雙聯法”冶煉不銹鋼新工藝（圖片來源：青拓官網）

 

然而，如果只有這些，青山或許可以被看作一家大型的鋼鐵技術巨頭，但距離橫跨產業上下游的帝國，似乎還差上那么一點。因為產業帝國需要的不僅是技術，還有打通整個上下游的供應鏈，以及強大的抗風險能力。

 

然而，深謀遠慮的青山，早就意識到了這一點，并在最正確的時間點及時付諸實施，不但成為了一代鋼鐵帝國，還改變了全球的鎳產業格局。

3

從小漁村，到名震全球：

青山鋼鐵的印尼產業布局

 

作為一家資源型企業，資源價格成為成本的重要組成部分：誰掌握了資源，誰就扼住了產業的咽喉。因而擁有自主產業基地，擺脫國際鎳價波動的影響，成為企業的重中之重。

 

正如前文所言，隨著中國不銹鋼生產能力的崛起，資源的短缺越來越成為重要制約因素。尋找新的原料產地刻不容緩。因而從2008年開始，青山鋼鐵全球布局就把進入鎳鐵生產行業納入企業的謀劃重心。如何布局全球？當然是離生產地越近越好。

 

其中印尼的紅土礦主要集中在蘇拉威西島。印尼主要的資源集中在蘇拉威西島和附近島嶼，當地人俗稱大K島和小K島（下圖畫圓圈的地方，因為形狀如英文“K”而得名），前者占據整個印尼鎳資源的70-80%，而后者約20-30%。

 

青山的出海首戰——不銹鋼基地，就位于蘇拉威西島的東南方。在這里，青山將整裝待發。

 

 

 

 

 

 

 

【圖】摩羅瓦里，青山印尼工業園區所在地（圖片來源：印尼每日讀報）

 

青山為什么要出海在印尼建設生產基地呢？不為別的，只為原料與市場。

 

首先，自然是印尼的資源豐富。正如前文所言，鎳資源在中國不是特別多，而紅土礦資源在印尼儲量豐富，正好為青山的生產提供了需要的原料。

 

第二，印尼具有強大的市場潛力。印尼離中國較近，不但可坐享中國這個大市場，并且本身就是一個大市場：印尼有2億多人，整個東南亞合起來有6億多人口。以后發展起來也可能是一個不銹鋼的大市場，卻沒有一個大不銹鋼廠。

 

第三，印尼鎳出口政策的變化。在2014年之前，印尼大量出口紅土鎳礦。至2013年，印尼紅土鎳礦出口量居世界第一，占全球總供應量的五分之一，達到頂峰6000多萬噸出口量。其中我國年從印尼進口的鎳礦達到峰值 4100 萬噸。

 

但隨著經濟發展，印尼已經不再滿足于僅僅成為全球最大的鎳礦石出口國，而是希望提高礦產資源附加值。從2014年開始，印尼禁止紅土鎳礦出口，使得青山鋼鐵國內項目原料供應出現很大的問題，尋找新的原料產地勢在必行。禁礦出口政策，催生了鎳鐵項目的大規模發展。

 

 

 

 

 

 

 

 

青山，作為國內一流的鋼鐵企業，看準了這里面的商機，果斷決定在印尼建設一個不銹鋼廠。在促進兩國關系的同時，也開啟了其新的輝煌。

 

 

 

 

【圖】2015年，時任印尼總統佐科為青山印尼投產剪彩（圖片來源：鋼狗網）

 

工廠落成后，產能迅速擴大：也催生了當地鎳鐵項目的大規模發展：2014年之前，整個印尼出口鎳鐵量不到10萬噸，而在2017年，該數值突破100萬噸。

 

但禁礦3年，由于資金不足等原因，當地冶煉廠建設情況不及政府預期，印尼于2017年放開了鎳礦出口，但是有出口配額和品位限制：品位必須在1.6%以下，目前出口配額達到3500萬噸。2017年的整體出口量也不到500萬噸。

 

鎳鐵畢竟不是最終產品，其附加值依然有限。印尼青山園區不僅生產并出口鎳鐵，還引進了全球最先進的生產線，直接在當地生產不銹鋼，實現了從原料到產品完整的生態閉環。

 

口說無憑，數據為證：2018年6月20日，印尼青山三期100萬噸不銹鋼煉鋼項目投產。該項目是全球首創“原料制備+電力生產+冶煉+軋制”一體化高效低成本生產線。

 

之前，2017年7月一期100萬噸不銹鋼煉鋼和300萬噸不銹鋼熱軋項目投產，2017年9月二期100萬噸不銹鋼煉鋼投產。至此，印尼青山300萬噸不銹鋼煉鋼產能全部建成投產（是產能，不是產量）。相比之下，2016年，全球不銹鋼粗鋼產量約4490萬噸。

 

 

 

 

【圖】印尼青山一二三期全景（圖片來源：人民網）

 

印尼青山園區逐漸進入良性發展，不但對不銹鋼產業格局影響深遠，也為印尼提供巨大價值和經濟利益，真正實現了互利共贏。正如印尼總統佐科為青山工業園區揭幕時所言“我們賣鎳礦30美元一噸，生產成鎳鐵1300美元一噸，煉成不銹鋼2300美元一噸”。一步一個臺階，帶來的附加值是實實在在的。

 

青山印尼基地一體化不銹鋼的優勢，主要體現在兩個方面，一個是印尼豐富的鎳紅土礦資源，導致鎳鐵成本較低；另外一個是印尼能源豐富，自備電廠使用成本較低。據海通預計，印尼的部分鎳鐵項目現金成本可低至7000-8500美元/噸，遠低于全球鎳生鐵現金成本的中位數10000美元/噸。據青山預計，2017年年中到2025年不銹鋼成本最低點將從中國轉移到印尼。

 

從印尼青山運作基本可以看出，不管國內還是國外，技術革新是推動青山鋼鐵發展的一大標簽，圍繞原料供應、生產效率提升、生產成本壓縮是青山鋼鐵以技術、成本領先的優勢爭奪行業的"主導權"核心。

4

一己之力，

重塑全球不銹鋼產業格局

 

2017年2月，德國蒂森克虜伯公司首席執行官海里希•赫辛根（Heinrich Hiesinger）證實，將出售意大利特爾尼年產百萬噸不銹鋼生產廠Acciai Speciali Terni（AST），2014年，蒂森克虜伯收購了這家工廠，結果不到三年就折戟而歸。

 

 

 

 

【圖】位于意大利特爾尼的Acciai Speciali Terni（圖片來源：鋼狗網）

 

這并不是克虜伯第一次放棄不銹鋼業務。在一年前的2016年2月，冷軋產能29萬噸的上�？颂敳�不銹鋼就已正式進入停產清庫及處理后續事宜階段。而蒂森克虜伯退出鋼鐵產業的背后，正是以青山為代表的中國不銹鋼產業的快速崛起。

 

這從克虜伯上海工廠關張后，其煉鋼設備的去向就可見一斑：這些世界先進水平的設備，被從上海運到了福建福安，成為青山旗下，年產能30萬噸的福建青拓克虜伯不銹鋼冷軋工程。項目2016年9月開工，歷時一年半，于2018年3月下線第一卷不銹鋼。

 

 

 

 

【圖】福建青拓的不銹鋼冷軋工程（圖片來源：要鋼網）

 

設備還是原來的設備，只是換了主人，真可謂“蕭瑟秋風今又是，換了人間”。然而正如出擊印尼一樣，青山的目標決不僅僅是被動收購，而是有著進擊星辰大海的愿景。

 

2017年11月02日青山鋼旗下永青集團與世界最大的特鋼生產商之一阿勒格尼技術公司（Allegheny Technologies Incorporated，ATI）簽署合作協議，在美國共同設立不銹鋼生產合資企業——Allegheny & Tsingshan Stainless（簡稱“A&T Stainless”），2018年1月，青山鋼鐵印度合資公司克羅美尼鋼鐵私人有限公司（CSPL）一期冷軋項目開工。當前青山印度冷軋項目已處于設備安裝中，如果推進順利的話，預計有望在今年5～6月份實現投產。

 

 

 

 

【圖】A&T企業廠房（圖片來源：鋼狗網）

 

 

 

 

【圖】青山鋼鐵董事局主席項光達，印度古吉拉特邦首席部長魯巴尼（圖片來源：礦易幫）

 

擁有了現代的冶煉技術，加上多年的經營，2016年青山的收入就達到了1028.6億，2017年則跨越式更上層樓，以1615.88億元的年銷售額躍居第三位。實現不銹鋼粗鋼產量748萬噸，銷售收入1615億，位列中國企業500強第149名、中國制造業企業500強第56位，外貿民企500強第26位，員工42800多人。2018年全年更是實現銷售收入2265億元，成為溫州首個年銷售超2000億的企業。

 

青山，做對了什么？

 

青山鋼鐵通過掌握鎳礦及鎳生鐵來擺脫國際鎳價波動對企業影響，實現了掌握企業成本控制自主權。通過將原料和煉鋼相結合RKEF一體化工藝技術革新，在傳統鋼廠利潤扁平化的情況下，一體化鋼廠卻獲利頗豐，利用成本搶占市場也就水到渠成。

 

不僅鋼鐵產業，其實任何產業都是如此，大部分企業所作的努力都是管理的努力而不是戰略的努力。往往只關注如何解決問題：原材料漲價如何辦？勞動力成本增長怎么辦？對手變化怎么辦？但如何從戰略的角度找到解決方案，也許才是企業管理者應該思考的問題。

有關青山控股集團以及鎳產業的介紹，今天就到這了。若小伙伴們發現文中有紕漏，歡迎在文末留言處留言補充或更正。

參考文章

 

1. 中國青山控股集團將在津巴布韋生產不銹鋼；西本新干線，2019

2. 青山鋼鐵2017年不銹鋼粗鋼產量748萬噸，連續四年世界第一！新鎳網，2018

3. 親戚合伙撐起一片天：溫商項光達、張積敏家族“抱團”創業的成功樣板；一波說，2018

4. 張積敏：心無旁騖 開拓發展 創出不銹鋼行業新天地；浙江新聞，2019

5. 產能過剩倒逼結構優化，產量提升增添發展動力，集中度高利于行業穩定發展；廣發鋼鐵，2019

 

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（地一眼編輯：楊為先）

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